随着AI性能的加强，以及智能硬件的全面扩散，消费电子的“大年”已经开启。
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更多AI硬件即将爆发
回顾三季度消费电子板块的业绩情况，以智能手机 阿根廷 whatsapp 号码数据 为代表的消费电子终端需求继续复苏，，三四季度在备货旺季基础上存货同比还保持双位数增长。
然而，从AI革命的角度来看，AI所创造出的新型交互方式，其应用潜力并不只限于手机载体，而包含所有智能硬件。
因此，未来一系列智能硬件的变革，或让消费电子的景气周期有一条更长的时间线。
从Meta打响AI眼镜第一枪以来，下半年科技大厂纷纷切入了这条赛道。
继10月底上线Apple Intelligence之后，苹果内部正式启动评估AI眼镜的项目；Meta前AR硬件主管加入Open AI；国内方面，百度发布了搭载大模型的小度AI眼镜；小米也正在研发新一代AI眼镜，预计将在2025年第二季度发布，全面对标Meta Rayban，据称上游合作商正是歌尔股份。
AI大模型还出现在TWS无线耳机赛道。字节跳动研发的豆包AI模型，支持AI智能体耳机Ola Friend，可通过语音与豆包APP交流，可以在旅游、英语学习、聊天等场景中进行体验。
上一代硬件变革带来的是处理器、存储、电池、散热等单机价值量提升，同理，AI应用场景一旦跑通，消费电子有望迎来一个量价齐升的新周期。
而AI技术发展的上限很高，应用场景的探索空间非常大，甚至硬件形态未来或发生更大的变化，因此迭代而来的AI硬件走的是一条更长的坡道。